Le
formule utilizzate per calcolare il flusso generato da un
forward
rate agreement sono le seguenti:
| BUYER |
SELLER |
-
acquista il FRA
-
PAGA: tasso
fisso
-
RICEVE: tasso
variabile |
-
vende il FRA
-
PAGA: tasso variabile
-
RICEVE: tasso fisso |
| |
|
|
|
Paga
se: |
|
Paga
se: |
| |
|
|
|
|
—————
La
base annuale di calcolo (year basis) può essere su
360 giorni
oppure su 365
giorni:
| |
BUYER |
SELLER |
| 360
giorni |
|
|
| 365
giorni |
|
|
|
|
