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g |
RISCHIO
DI LIQUIDITA' |
RISCHIO
DI MERCATO |
RISCHIO
DI CREDITO |
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Contenuto:
è limitato alla differenza tra tasso attivo e tasso
passivo. |
Elevato:
spesso, infatti si tratta di contratti con durata
pluriennale (rischio tasso e rischio cambio). |
Contenuto:
è limitato alla differenziale tra tasso attivo e
passivo. |
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CAP
FLOOR |
Elevato:
per il venditore nel caso l’opzione venga esercitata.
Contenuto:
al solo premio pagato per il compratore. |
Elevato:
per il venditore (rischio volatilità e rischio tasso).
Contenuto:
al premio per il compratore. |
Elevato: per il compratore
in caso di insolvenza del venditore.
Inesistente:
per il venditore
è di solito nullo (il premio viene corrisposto
anticipatamente).
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CAMBI
A TERMINE |
Contenuto: è limitato alla
differenza tra il cambio spot alla data di scadenza
ed il cambio contrattuale. |
Elevato: a causa della
forte volatilità dei cambi (rischio cambio e rischio
tasso) |
Contenuto:
è limitato
alla differenza tra il cambio spot alla data di
scadenza ed il cambio contrattuale. |
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FUTURES |
Contenuto:
è limitato
al margine giornaliero. |
Elevato: a causa della
notevole volatilità dei prezzi. |
Inesistente: a causa dell'esistenza
della Clearing House che si pone come controparte. |
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Contenuto: è limitato alla
differenza tra tasso attivo e tasso passivo. |
Elevato: a causa delle variazioni dei tassi a breve termine. |
Contenuto: limitato alla
differenza tra tasso variabile e tasso fisso. |
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OPTIONS |
Elevato:
per
il venditore nel caso l’opzione venga esercitata.
Contenuto:
al solo premio pagato per il compratore. |
Elevato: per il venditore
(rischio tasso, rischio cambio, rischio corso,
rischio volatilità).
Contenuto:
al solo premio pagato per il compratore.
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Elevato: per il compratore
in caso di insolvenza del venditore.
Inesistente:
per il venditore
è di solito nullo (il premio viene corrisposto
anticipatamente).
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SWAPTIONS |
Elevato:
per il venditore nel caso l’opzione venga esercitata.
Contenuto:
al
solo premio pagato per il compratore. |
Elevato: sia per il venditore
sia per il compratore. |
Contenuto: sia per il venditore
sia per il compratore. |
